АБ КИАП завершило сопровождение сделки по секьюритизации портфеля ипотечных кредитов ВТБ 24 на 28,9 млрд рублей

21.02.2014

АБ КИАП завершило сопровождение внебалансовой сделки по секьюритизации портфеля жилищных ипотечных кредитов, выданных Банком ВТБ 24, путем выпуска ЗАО «Ипотечный агент ВТБ 2013-1» неконвертируемых документарных процентных жилищных облигаций с ипотечным покрытием класса «А» и класса «Б», подлежащих полному погашению 4 сентября 2053 г. Совокупный объём выпуска облигаций составил более 28,9 млрд рублей.

Размещение облигаций с ипотечным покрытием класса «А» состоялось на Московской бирже 28 января 2014 г. Облигации класса «Б», обязательства по которым исполняются после надлежащего исполнения обязательств по облигациям класса «А», размещались на внебиржевом рынке 29 января 2014 г. В качестве оригинатора сделки выступил ВТБ 24, налоговым консультантом — Ernst & Young (Москва), АБ КИАП выступило по данной сделке единственным юридическим консультантом.

Бюро оказало комплексную правовую поддержку в разработке отдельных элементов структуры сделки, в подготовке эмиссионной и договорной документации, в сопровождении раскрытия информации эмитентом, а также предоставило юридическое заключение по российскому праву (legal opinion). Кроме того, в рамках проекта специалисты КИАП тесно взаимодействовали с Московской биржей, НРД, рейтинговым агентством и Службой Банка России по финансовым рынкам.

Международное рейтинговое агентство Moody’s присвоило облигациям класса «А» ЗАО «Ипотечный агент ВТБ 2013-1», выпущенным в рамках сделки, рейтинг Baa2 (sf).

На сегодняшний день это одна из крупнейших по объему выпуска сделок по секьюритизации, осуществленных по российскому праву.

«Cделка примечательна тем, что осуществлялась в период вступления в силу новой редакции стандартов эмиссии, которая потребовала внесения существенных изменений в эмиссионную документацию, а также повлияла на реализацию проекта на определенных его этапах, — комментирует Юлия Осадчая, партнер и руководитель практики банковского и финансового права АБ КИАП. — В частности, в отношении облигаций класса „А“ итоги выпуска сопровождались подачей уведомления в качестве альтернативы ранее предусмотренному отчету об итогах выпуска, что являлось новеллой в законодательстве. Тем самым, сделка стала одной из первых, в рамках которой участники рынка смогли на практике протестировать преимущества и недостатки законодательных нововведений».

Twitter Facebook Яндекс Livejournal

Банковское и финансовое право

Практика банковского и финансового права АБ КИАП рекомендована международными юридическими рейтингами Legal 500 EMEA, IFLR1000, а также российским рейтингом Право.ru-300, "Рейтингом симпатий" Право-300 и рэнкингом Коммерсанта. Кроме этого, по итогам 2014 года адвокатское бюро КИАП вошло в тройку лидеров рэнкинга юридических консультантов по сделкам секьюритизации и ипотечных облигаций на внутреннем российском рынке, подготовленного информационным агентством Cbonds. Основными направлениями практики являются банковское и финансовое право, рынки капитала, займы и кредиты, секьюритизация и структурное финансирование, проектное финансирование, а также производные финансовые инструменты. Клиентами практики являются крупнейшие российские и международные банки и небанковские кредитные организации, крупные иностранные девелоперы и инвестиционные компании, а также компании из различных секторов экономики.


Возврат к списку